/
/
Секьюритизация активов и выпуск структурных облигаций

Специализированные финансовые общества (СФО) (SPV)

Секьюритизация – финансирование определенных активов при помощи выпуска ценных бумаг. Слово происходит от английского securities – «ценные бумаги». Секьюритизированными могут быть практически любые активы, генерирующие стабильные денежные потоки.

Немаловажное значение имеет тот факт, что секьюритизация трансграничной дебиторской задолженности снимает риск потерь в случае введения «санкций» на владельца такого рода активов. Помимо этого, секьюритизация – это эффективный инструмент в случаях кризисного управления. Так, можно секьюритизировать  дефолтные активы, например банка. Причем покупатели выпущенных таким образом ценных бумаг будут рассчитывать на получение бо́льшей прибыли, так как при планировании такой сделки в цене новых выпускаемых бумаг учитывается риск невозвратов. А банк при этом улучшит свои финансовые показатели.

Для секьюритизации активов, таких как займы, лизинговые активы, кредиты, права требования, будущие денежные потоки от арендных платежейна одном из этапов сделки привлекается такой инструмент как СФО (специализированное финансовое общество).

Акционерное общество «СОЛИД Менеджмент», с 2015 года включено Банком России в реестр компаний, имеющих право оказывать услуги по бухгалтерскому сопровождению и управлению СФО. Команда АО «СОЛИД Менеджмент» состоит из высококвалифицированных специалистов, имеющих большой опыт работы и обладающих глубокими теоретическими и практическими знаниями в данной области.

Специализированные общества проектного финансирования (СОПФ)

                АО «СОЛИД Менеджмент» оказывает услуги по управлению и бухгалтерскому сопровождению СОПФ.

Цель создания СОПФ - финансирование долгосрочного (на срок не менее трех лет) инвестиционного проекта путем приобретения денежных требований по обязательствам, которые возникнут при реализации этого проекта,  и последующее осуществление эмиссии облигаций, обеспеченных залогом денежных требований по будущим обязательствам.

• СОПФ выполняет функцию финансирования по отношению к третьему лицу;

• Финансирование осуществляется путем приобретения прав требования, а также имущества, возникающего в ходе реализации проекта (а не путем предоставления денежных средств в заём);

• Финансирование должно использоваться для целей реализации инвестиционного проекта, в частности, для создания нового имущества;

• СОПФ на определенной стадии проекта финансируется (рефинансируется) за счет эмиссии облигаций.

Все доходы, которые получает СОПФ в ходе реализации проекта, не подлежат обложению налогом на прибыль организаций, если они осуществляются в рамках уставной деятельности.

Описанные в Законе о рынке ценных бумаг (№39-ФЗ) механизмы позволяют финансировать через выпуск облигаций как крупные инфраструктурные проекты (в том числе по созданию дорог, мостов, многоквартирных домов для их сдачи в аренду), так и проекты локального значения.

Механизм выпуска обеспеченных денежными требованиями облигаций оптимально может быть применен в рамках проектов, в которых определен крупный потребитель услуг частного партнера. Заранее определенный «якорный» потребитель и расчет стоимости приобретаемых им товаров (работ, услуг) позволят заблаговременно определить объем обеспечения исходя из объема предполагаемых денежных требований. Таким образом, новый механизм может найти применение в рамках действующего концессионного законодательства, которое ориентировано на получение платежей с потребителей товаров, работ, услуг, являющихся результатом деятельности концессионера.

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ)

ЗПИФ - очень гибкий и весьма многогранный инструмент решения задач инвестора (заказчика). По типу активов фонды бывают:

·         рыночных финансовых инструментов,

·         финансовых инструментов,

·         недвижимости,

·         комбинированные.

Паи могут быть ограничены в обороте (предназначены только для квалифицированных инвесторов) и без ограничений, могут предлагаться широкому кругу лиц.


 

 

Секьюритизация активов и выпуск структурных облигаций

АО «СОЛИД Менеджмент» предлагает свои услуги по управлению специализированными финансовыми обществами и ипотечными агентами.

В 2015 году АО «СОЛИД Менеджмент» как управляющая организация была включена в реестр управляющих компаний специализированных обществ в соответствии с пунктом 1 статьи 15.3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Наша компания отвечает всем требованиям для предоставления качественных услуг в данном сегменте, а сотрудники компании обладают необходимым опытом работы и принимали активное участие в разработке и сопровождении сделок секьюритизации активов крупнейших российских банков.

Мы взаимодействуем с ведущими юридическими и налоговыми консультантами, имеющими обширный опыт в области секьюритизации и выпуска структурных облигаций.

Наши услуги

  • Услуги по регистрации специализированного финансового общества
  • Услуги управляющей организации
  • Услуги резервной управляющей организации
  • Ведение бухгалтерского учета и составление отчетности
  • Услуги раскрытия информации

 

 
 
 
 
 
 
 
 
Мы в соцсетях

АО «СОЛИД Менеджмент»
Адрес: Российская Федерация, 125284, город Москва, Хорошёвское шоссе, дом 32А, этаж 5, пом XVI, комн 2
Телефон/факс: 8 (800) 250-70-15 (бесплатный звонок по России), 8 (495) 228-70-15
E-mail: am.solid@solid-mn.ru

АО «СОЛИД Менеджмент»

Лицензия ФКЦБ России № 21-000-1-00035 от 27.12.1999 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана ФСФР России от 13.11.2008 г. № 045-11768-001000.

Обращаем Ваше внимание, что стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами. Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.

Получить подробную информацию об услугах АО «СОЛИД Менеджмент» Вы можете по адресу 125284, город Москва, Хорошёвское шоссе, дом 32А, этаж 5, пом XVI, комн 2 и по телефону 8 (495) 228-70-15, или у агентов. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Солид – Инвест» зарегистрированы ФКЦБ России 20.03.2000 № 0040-52697973. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Солид – российские облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 27.04.2002 № 0065-58549452. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Солид – пенсионный капитал» зарегистрированы ФКЦБ России 20.09.2000 № 0045-54859434. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Солид-Индекс МосБиржи» зарегистрированы ФСФР России 20.04.2005 № 0351-76578546. Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Солид – Глобус» зарегистрированы ФСФР России 09.09.2010 № 1903-94169099. Правила доверительного управления ЗПИФ рентный «Солид Недвижимость-2» зарегистрированы ФСФР России 29.09.2011 в реестре за №2209-94178425. Правила доверительного управления ЗПИФ недвижимости «Солид Рентный - 2» зарегистрированы Банком России 26.12.2017 в реестре за № 3444.

Правила доверительного управления ЗПИФ недвижимости «Солид Недвижимость» зарегистрированы ФСФР России № 0292-74504182 от 01.10.2004г. (инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов). Правила доверительного управления ЗПИФ недвижимости «Солид – Араб» зарегистрированы ФСФР России №2049-94173876 от 01.02.2011г. (инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов). Правила доверительного управления ЗПИФ комбинированный «Капитал Инвестиции» зарегистрированы Центральным Банком РФ №3861 от 26.09.2019г. (инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов). Правила доверительного управления Закрытым комбинированным паевым инвестиционным фондом «Паллада Капитал» зарегистрированы Центральным Банком РФ №3907 от 19.11.2019 (инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов). Правила доверительного управления Закрытым паевым инвестиционным фондом комбинированный «Долговые обязательства»  зарегистрированы Центральным Банком РФ №4578-СД  от 02.09.2021 (инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов). Правила доверительного управления Закрытым паевым инвестиционным фондом комбинированный «Маяк-Капитал»  зарегистрированы Центральным Банком РФ №4590-СД  от 16.09.2021 (инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов). Не допускается распространение информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и иными федеральными законами.

АО «СОЛИД Менеджмент» уведомляет клиентов и иных заинтересованных лиц о существовании риска возникновения конфликта интересов при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами и деятельности по доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами. При этом под конфликтом интересов АО «СОЛИД Менеджмент», понимается наличие у АО «СОЛИД Менеджмент» и (или) иных лиц, если они действуют от имени АО «СОЛИД Менеджмент» или от своего имени, но за ее счет, и (или) ее работников интереса, отличного от интересов стороны по договору доверительного управления (клиента АО «СОЛИД Менеджмент»), при совершении либо не совершении юридических и (или) фактических действий, влияющих на связанные с оказанием услуг АО «СОЛИД Менеджмент» интересы стороны по договору доверительного управления (клиента АО «СОЛИД Менеджмент»).

Информация о структуре и составе акционеров (участников) АО «СОЛИД Менеджмент» (управляющая компания), в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится АО «СОЛИД Менеджмент», соответствует информации, представленной 31.08.2020г. в 17-18 управляющей компанией в Банк России в соответствии с Положением Банка России от 26.12.2017 № 622-П для размещения на официальном сайте Банка России

©2004 – 2020. При использовании любых материалов, опубликованных на сайте, ссылка на www.solid-mn.ru обязательна. Разработано nettoweb.

8 800 250 7015

Бесплатный звонок по России

8 495 228 7015

Для звонков по Москве